Маржинальный доход как его найти формула

Многие компании сегодня внедряют систему управленческого учета. Один из его основных показателей, который используют для оценки эффективности бизнеса, – маржинальная прибыль. В этой статье простым языком и на условном примере расскажем, что такое маржинальная прибыль, для чего она нужна и как ее определить.

Что такое маржинальная прибыль?

Маржинальная прибыль (или маржинальный доход) – это разница между выручкой от реализации и переменными издержками. Причем оба эти показателя – выручка и затраты – берутся по конкретному объему продукции.

Также можно сказать, что это доход, который остается у бизнеса с реализации за вычетом переменных затрат.

Как видно из рисунка, маржинальная прибыль меньше выручки на сумму переменных издержек, но больше прибыли от реализации на сумму постоянных.

Для правильного расчета маржинальной прибыли надо понимать, какие расходы компании относятся к постоянным издержкам, а какие – к переменным.

Таким образом, постоянные расходы не зависят от объемов производства, а переменные изменяются пропорционально количеству произведенной продукции или услуг.

Маржинальная прибыль – это часть выручки, которая остается у предприятия для покрытия постоянных затрат и получения прибыли. Поэтому часто маржинальную прибыль называют «вкладом на покрытие».

Маржинальная прибыль и бухгалтерская – это разные вещи. Во-первых, их считают по разным формулам. Во-вторых, бухгалтерскую прибыль определяют по предприятию в целом за период времени, а маржинальную – только в расчете на конкретный произведенный и реализованный объем продукции (работ, услуг).

Как рассчитывается маржинальная прибыль: формула

Величина исследуемого нами показателя выражается в абсолютных и относительных значениях.

Абсолютный можно рассчитать как на весь объем производства:

так и на единицу:

В этих формулах выручку и цену берут без НДС и акцизов. Удельные переменные издержки – это переменные расходы в расчете на единицу продукции.

Для чего нужна маржинальная прибыль

Прежде всего она нужна для расчета точки безубыточности. Это такой объем производства, при котором предприятие покрывает все свои расходы, но еще не получает прибыли:

В точке безубыточности выручка равна сумме переменных и постоянных издержек, а прибыль равна нулю.

Такие расчеты особенно важно делать на этапе выхода компании на рынок, а также для планирования доходов и расходов.

Когда у компании несколько видов продукции, сравнивать абсолютные суммы маржинальной прибыли некорректно, т.к. цены и объемы продаж разные.

В этом случае используют коэффициент маржинальной прибыли. Он показывает, как маржинальная прибыль соотносится с объемом реализации.

Формула и пример расчета коэффициента маржинальной прибыли

Формула выглядит так:

Коэффициент можно вычислить как в долях, как на вышеприведенной формуле, так и в процентах. Для этого полученное значение умножают на 100.

Расчет коэффициента маржинальной прибыли для предпринимателя Василия Петькина:
4 / 10 = 0.4, или 40%

Коэффициент маржинальной прибыли также называют маржинальной доходностью, или маржинальной рентабельностью. Он позволяет сравнивать маржинальный доход по разным товарам для управления ассортиментом.

Василий Петькин производит 2 вида дверей – входные и межкомнатные.

Проведем маржинальный анализ, используя вышеприведенные формулы:

Как видно из таблицы, наибольшая сумма маржинальной прибыли у входных дверей. Можно предположить, что Василию производить их выгоднее, чем межкомнатные. Но коэффициент маржинальной прибыли у входных дверей вдвое ниже, чем у межкомнатных – 20% против 40%. Получается, что, несмотря на меньшую выручку и маржинальный доход, межкомнатные двери более рентабельны. Они приносят большую отдачу в соотношении с объемом продаж, чем межкомнатные.

Как интерпретировать показатель маржинальной прибыли

Эффективность предприятия зависит от того, насколько маржинальная прибыль способна покрыть постоянные расходы:

• «минусовая» маржинальная прибыль означает, что предприятие еще не вышло на безубыточный уровень и даже не перекрыло свои переменные издержки. Если удельная маржинальная прибыль отрицательная, значит допустили грубые ошибки в ценообразовании, т.к. цена ниже себестоимости и не покрывает даже удельные переменные издержки. Но и плюсовой маржинальный доход еще не означает, что бизнес прибыльный, ведь его может не хватить для покрытия постоянных затрат;
• если предприятие достигло порога рентабельности, то маржинальная прибыль равна постоянных расходам;
• когда бизнес эффективен, маржинального дохода хватает для покрытия постоянных расходов и налогов с дохода, а то, что осталось, – чистая прибыль предприятия.

Наглядно проследить зависимость между объемами реализации, маржинальным доходом и прибылью можно на примере межкомнатных дверей Василия Петькина (исходные данные те же):

Как видно из таблицы, маржинальный доход становится положительным уже при продаже 20 дверей. Но производство не будет прибыльным, пока не выйдет в зону безубыточности (выделено синим). При продажах менее, чем 100 дверей, прибыль от реализации отрицательная, что означает убыток. Бизнес Василия принесет больше прибыли, если он продаст 101 и более дверей. А рентабельность будет расти с ростом объема продаж.

Это результат воздействия «эффекта операционного рычага». Его смысл в том, что любое изменение объема реализации приводит к еще большему изменению финансового результата, что также видно из таблицы.

Нормы маржинальной прибыли и способы ее увеличения

Норматива для маржинальной прибыли не существует. Ее уровень сильно различается в зависимости от отрасли и категории товара. В отличие от предметов роскоши, товары и услуги с законодательным ограничением цен всегда будут иметь низкую маржинальность.

Как можно повысить маржинальную прибыль:

• Увеличить выручку. В идеале надо стремиться повысить ценовую категорию товара за счет формирования доверия к бренду, повышения его престижности и качества обслуживания. Но постоянно поднимать цены нереально, поэтому можно пойти и по пути роста объемов производства. Это даст снижение общих издержек и увеличение доли прибыли в структуре маржинального дохода.
• Снизить переменные издержки: искать максимально выгодные условия закупки сырья, материалов (скидки дилерские или от объема закупок, импортозамещение и т.д.), а также привлекать более дешевую рабочую силу.
• Пересмотреть ассортимент: увеличить долю товаров с наибольшим уровнем маржинальности в общем объеме реализации. В нашем примере на предприятии Василия Петькина высокомаржинальным товаром являются межкомнатные двери, поэтому для повышения совокупной маржинальной прибыли ему нужно наращивать производство именно этой категории товара.

Таким образом, рассмотренный выше анализ на основе «управленки» способен значительно повысить эффективность бизнеса.

Такая отчетность заточена под специфику вашего бизнеса. Если нужно сделать настройки с нуля, у нас есть готовые шаблоны отчетов. Мы поможем разработать требования для внедрения управленческого учета и познакомим с нашими лучшими практиками.

Финансы

Маржинальная прибыль: что это и как рассчитать

Маржинальная прибыль — важный финансовый показатель, с помощью которого оценивают эффективность бизнеса. В этой статье мы расскажем, из чего он складывается и как его рассчитать.

Что такое маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль (маржа) — это часть выручки от продаж, которая остаётся после вычета переменных затрат. Это значит, что она показывает, сколько денег остаётся у компании после оплаты всех составляющих, необходимых для выполнения заказа или оказания услуги.

Под выручкой от продаж понимают доход, который бизнес получил от реализации своих товаров или услуг без учёта НДС.

Под переменными издержками понимают те расходы, размер которых напрямую зависит от количества произведённого продукта или оказанных услуг. Например, расходы на сырьё и материалы, заработная плата производственного персонала, траты на электричество и пр.

Маржинальный доход идёт на покрытие постоянных затрат и налогов с дохода, то есть на формирование чистой прибыли компании. Поэтому маржинальную прибыль иначе называют «вкладом на покрытие».

Важно понимать, чем маржинальная прибыль отличается от других видов прибыли, особенно валовой. Для расчёта валовой прибыли из выручки необходимо вычесть полную себестоимость сбытой продукции, а не только переменные издержки.

Зачем считать маржинальную прибыль

Показатель маржинальной прибыли используется исключительно в целях управленческого учета и не фигурирует в бухгалтерской отчетности.

Из маржинальной прибыли покрываются постоянные расходы предприятия. Зная её показатель, можно вычислить предельный уровень постоянных расходов, который организация может себе позволить.

Маржинальную прибыль можно рассчитать и на конкретную единицу продукции. Это покажет, какой вклад в общую сумму прибыли вносит отдельный товар или услуга, выгодно их производить/оказывать или нет.

Если показатель маржинальной прибыли меньше нуля, значит бизнес не может окупить даже затраты на производство и каждая произведённая единица лишь увеличивает убытки. Спасти ситуацию могут корректировки в производственном процессе либо пересмотр ассортимента выпускаемой продукции.

Если показатель маржинальной прибыли больше нуля, ситуация обратная: каждая проданная единица растит выручку предприятия. В идеале маржинального дохода должно хватать на покрытие постоянных расходов и налогов с дохода. В этом случае можно и нужно наращивать объём продаж.

Расчёт маржинальной прибыли

В зависимости от целей можно рассчитать абсолютную маржинальную прибыль компании (на весь объём производства) и маржинальную прибыль на конкретную единицу продукции. Для этого используют разные формулы, приводим их ниже.

Формула расчёта абсолютной МП

Стандартная формула расчёта маржинальной прибыли выглядит так:

Важный момент: выручка в этой формуле берётся без учёта НДС и акцизов.

Переменные расходы напрямую зависят от объёмов производства. Если в какой-то из месяцев производство было остановлено, то переменные расходы за этот период равны нулю.

Приведём пример:

В ателье «Василёк» отшили партию летних сарафанов в количестве 100 шт. и продали оптом за 50 000 руб. Переменные расходы (ткань и фурнитура, зарплата швей, электричество и пр.) составили 18 000 рублей.

Подставляем цифры в формулу:

50 000 — 18 000 = 32 000

Абсолютная маржинальная прибыль ателье составила 32 000 рублей.

Формула расчета МП на конкретную единицу продукции

Для подсчёта маржинальной прибыли в разрезе номенклатурных позиций используют следующую формулу:

Удельные переменные затраты в формуле — это переменные издержки, приходящиеся на единицу продукции. Чтобы их рассчитать, нужно общую сумму понесённых переменных затрат разделить на количество изготовленной продукции.

Вернёмся к примеру с ателье:

Партию из 100 шт. продали за 50 000 руб., значит цена одного сарафана составила 500 руб.

Общие переменные затраты вылились в 18 000 руб., удельные — 180 руб.

Подставляем цифры в формулу:

500 — 180 = 320

Маржинальная прибыль на одну единицу составила 320 руб.

Маржа и маржинальность

Маржа и маржинальность близкие понятия, которые часто путают.

«Для понимания эффективности работы компании и управления издержками важно учитывать не только маржу, но и отношение маржи к выручке. Такое отношение называется маржинальностью. Если маржа — это разница, выраженная в деньгах, то маржинальность выражается в процентах».

Маржинальность еще называют коэффициентом рентабельности по маржинальной прибыли. К этому показателю предприниматели прибегают, когда нужно сравнить свои цифры с цифрами конкурентов или данными за прошлые периоды, оценить доходность разных товаров.

Маржинальность рассчитывается по формуле:

Выясним, какую модель выгоднее всего отшивать ателье «Василёк».

Посчитаем маржинальность каждой партии:

Сарафан

32 000 / 50 000×100% = 64%

Платье

26 000 / 80 000×100% = 32,5%

Туника

24 300 / 35 000×100% = 69,4%

У партии туник самый высокий показатель рентабельности — их производить выгоднее всего. Самый низкий показатель у партии платьев, на них ателье зарабатывает меньше всего. Имея эти данные, владелец ателье может пересмотреть ассортимент отшиваемой продукции и отдать предпочтение более маржинальным моделям, либо скорректировать ценовую политику компании.

Могут возникнуть ситуации, когда выручка и маржинальная прибыль компании растут, а маржинальность при этом снижается.

«Представим, что выручка компании выросла с 500 тыс. руб. до 700 тыс. руб., а маржа выросла со 120 тыс. руб. до 150 тыс. руб. Вроде бы рост наблюдается и в выручке, и в марже, однако маржинальность при этом снизилась с 24% до 21,43%.

Это может говорить о том, что компании нужно либо пересмотреть структуру ассортимента продукции, либо оптимизировать расходы на производство каждой товарной единицы, либо внести изменения в ценовую политику».

Расчёт без формул

Несмотря на то, что приведённые формулы достаточно лёгкие, в компании может быть много переменных. Учесть их все и провести анализ маржинальной доходности можно с помощью специальных программ для управленческого учета.

Узнать показатель маржинальной прибыли без расчетов и формул можно в Финтабло — онлайн-сервисе автоматизированного финучёта. Сервис автоматически собирает Отчёт о прибылях и убытках, в котором отображается маржинальный доход организации и рентабельность по нему:

Финтабло можно использовать бесплатно в течение первых 14 дней. Во время пробного периода доступны все функции сервиса.

Попробовать Финтабло

Маржинальная прибыль и точка безубыточности

Маржинальная прибыль — важный показатель, на основании которого строятся дальнейшие финансовые расчёты предприятия.

«Расчет маржи важен при финансовом планировании. Во-первых, этот показатель используют для определения масштаба производства, необходимого для безубыточности. Во-вторых, он необходим для построения моделей, помогающих оптимизировать затраты в зависимости от роста производства».

Точка безубыточности — это объём продаж, при котором выручка от реализации равна сумме переменных и постоянных издержек (то есть такой объем продаж, который позволяет компании выйти в ноль).

Рассчитать его можно по формуле:

Зная точку безубыточности, можно установить оптимальную цену товара или услуги, а также определить необходимый объем производства или продаж, при котором компания начнёт генерить прибыль.

Нормы маржинальной прибыли

Нормы маржинальной прибыли устанавливаются каждой компанией самостоятельно — общепринятых нормативных значений у этого показателя нет.

Показатель маржинальной прибыли во многом зависит от отрасли производства, категории производимых товаров. Самой высокомаржинальной отраслью традиционно считается производство и продажа предметов роскоши, самой низкомаржинальной — производство товаров первой необходимости. На жизненно важные товары (такие как лекарства) действуют законодательно закреплённые ограничения наценки: соответственно у них маржа будет минимальной.

Как увеличить маржинальную прибыль

Увеличить маржинальную прибыль компании можно двумя способами — экстенсивным и интенсивным. Лучше использовать их в сочетании, это поможет добиться максимального результата.

1. Интенсивный метод заключается в увеличении объема продаж. Компаниям нужно делать упор на продвижение высокомаржинальных товаров, задействовать инструменты маркетинга. Например, стимулировать продажи высокомаржинальных товаров посредством скидок или дополнительных бонусов.
2. Экстенсивный метод заключается в увеличении стоимости товаров. Если цена на товар повышается, а переменные издержки при этом остаются на прежнем уровне, процент маржи в цене за одну единицу становится выше. Однако у этого метода есть «потолок» — постоянно повышать цены не получится. Поэтому для стабильного увеличения маржинальной прибыли предпринимателям важно задействовать оба метода — как экстенсивный, так и интенсивный.

Добиться повышения маржинальной прибыли также можно за счет сокращения переменных издержек. Можно найти более выгодные условия для закупки сырья и расходников, договориться с поставщиками о скидках на большие заказы, задействовать в производстве новые технологии, чтобы сократить штат производственного персонала и расходы на его зарплату.

Коротко

• Маржинальная прибыль — это разница между выручкой и переменными расходами. Зная этот показатель, можно вычислить предельный уровень постоянных расходов, который организация может себе позволить.
• В зависимости от целей можно рассчитать абсолютную маржинальную прибыль и маржинальную прибыль на конкретную единицу товара.
• Маржинальность — это рентабельность по маржинальной прибыли. Этот показатель выражается в процентах и помогает оценить, какой из товаров производить выгоднее/на какой из площадок выгоднее продавать.
• Показатель маржинальной прибыли нужно знать для расчета точки безубыточности.
• Увеличить маржинальную прибыль можно, увеличив объём продаж или стоимость товаров.

Расчет маржинальной прибыли (формула)

Маржинальная прибыль — это превышение выручки от реализации определенного количества продукции над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж.

Маржинальная прибыль рассчитывается по следующей формуле:

Пмр = В – Рпр,

где:

Пмр — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

Рпр — переменные расходы.

Маржинальная прибыль часто называется маржинальной доходностью или валовой маржей.

Какие еще виды прибыли используются для оценки эффективности бизнеса и как их рассчитать, см. в статьях:

• «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)»
• «Как рассчитать валовую прибыль (формула расчета)?»
• «Балансовая прибыль — это…»
• «Как рассчитать чистую прибыль (формула расчета)?»

Остановимся подробнее на каждой составляющей расчета маржинальной прибыли.

Выручку от реализации продукции следует принимать для расчета без НДС и акцизов.

Для определения величины переменных расходов необходимо понимать, какие затраты компании можно отнести к этому виду расходов.

Для целей анализа маржинальной прибыли все издержки организации делят на переменные и постоянные расходы.

Переменные расходы прямо пропорционально зависят от объема производства (количества реализованных товаров). Если в 1 из периодов выручка от реализации отсутствует, то не будет и переменных расходов.

Примерами переменных расходов для предприятия розничной торговли могут быть себестоимость реализованных покупных товаров, транспортные расходы по доставке товаров к местам продажи.

Если организация ведет производственную деятельность, то переменными затратами будут стоимость сырья и материалов, заработная плата рабочих, задействованных в производственном процессе. А вот, например, стоимость аренды производственного помещения отнести к переменным расходам нельзя. Расходы на аренду не зависят от объема продукции, а привязаны ко времени.

Затраты, которые компания несет периодически (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) вне зависимости от объема реализации называются постоянными расходами. Постоянные расходы покрываются за счет валовой маржи, поэтому ее еще называют маржей покрытия.

ВАЖНО! Разделение затрат на переменные и постоянные не имеет отношения к изменению величины расходов в течение времени из-за роста цен или расширения перечня издержек. При классификации нужно учитывать только зависимость от объема производства или количества реализованных товаров.

Для удобства анализа и сравнения с другими предприятиями, а также сравнения доходности различных видов товаров или выпускаемой продукции используют относительный показатель маржинальной доходности. Этот показатель называют маржей и рассчитывают по следующей формуле:

МР = Пмр / В × 100,

где:

МР — маржа в процентах;

Пмр — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Маржа в процентах характеризует долю маржинальной прибыли в полученной выручке от реализации.

Экономисты выделяют такое понятие, как маржинальный доход. Что оно значит и как правильно его рассчитать, узнайте в экспертном мнении от КонсультантПлюс. Изучте материал, получив пробный демо-доступ к системе К+ бесплатно.

Для каких целей необходимо рассчитывать маржу и почему маржинальная прибыль подлежит постоянному контролю?

Анализ маржинальной прибыли

Маржинальная прибыль и ее расчетположены в основу анализа безубыточности. Анализ безубыточности можно проводить как по предприятию в целом, так и по отдельным продуктам, видам работ.

Идея анализа безубыточности заключается в вычислении объема выпуска продукции (количества товаров), при котором сумма постоянных и переменных издержек будет равна выручке от реализации.

Объем продукции, который обеспечит безубыточность, можно высчитать по следующей формуле:

V × Ц = V × Рпер + Рпост,

V = Рпост / (Ц – Рпер),

где:

V — объем выпуска продукции или количество товаров;

Ц — цена реализации 1 единицы продукции или товара;

Рпер — переменные расходы на производство 1 единицы продукции или себестоимость 1 единицы товара;

Рпост — общая сумма постоянных расходов.

Как видно из приведенной формулы, объем производства, обеспечивающий безубыточность производства и реализации продукции, равен постоянным расходам, разделенным на маржинальную прибыль от 1 единицы продукции.

Компании, оказывающие услуги, так же как и производственные предприятия, могут применять анализ безубыточности для повышения эффективности управления бизнесом.

Например, если организация оказывает услуги по ведению бухгалтерского учета или настройке программного обеспечения, единицей оказания услуг будет человеко-час. Цена 1 человеко-часа определяется в договоре с клиентом. Переменными расходами будет заработная плата за 1 час работы специалиста, оказывающего услуги. Для обеспечения безубыточности нужно рассчитать, какое количество человеко-часов покроет все постоянные расходы, в т.ч. расходы на аренду офиса, оплату труда административного персонала и т.п.:

Кч/ч = Рпост / (Ц – Зч),

где:

Кч/ч — количество человеко-часов;

Рпост — общая сумма постоянных расходов;

Ц — цена 1 человеко-часа, установленная в договоре с клиентом;

Зч — заработная плата специалиста, непосредственно оказывающего услугу.

Принципы анализа безубыточности положены в основу расчета окупаемости различных проектов.

Анализ безубыточности — это не единственный вид анализа, в котором используется показатель маржинальной прибыли.

Расчет маржи необходим для принятия управленческих решений при определении ассортимента выпускаемой продукции, продаваемых товаров. Анализ маржинальной доходности и спроса на различные группы продуктов помогает компаниям прогнозировать их деятельность. Среднеотраслевая маржинальная прибыль, а также маржинальная прибыль конкурентов является источником информации для формирования ценовой политики компании.

Существуют ли рекомендуемые нормы маржинальной доходности и как можно повысить валовую маржу?

Нормы маржинальной прибыли и пути ее увеличения

Общих норм и рекомендаций по уровню маржи не существует. Предприятия руководствуются отраслевыми и региональными показателями маржинальной доходности. Кроме того, для определения уровня маржи важна категория производимой продукции или продаваемых товаров. Предметы роскоши имеют значительно более высокую маржинальную прибыль, чем предметы 1-й необходимости.

В любой отрасли есть низко- и высокомаржинальные товары.

Пример

Возьмем фармацевтическую отрасль. Высокомаржинальными товарами в фармацевтической области считаются косметические средства, БАДы, некоторые изделия медицинского назначения. Существует законодательное ограничение наценки (следовательно, маржи) на жизненно важные и необходимые лекарственные средства (ЖВНЛС).

По этой причине аптечная сеть не может влиять на маржинальную доходность группы товаров ЖВНЛС. Однако аптека может изменить соотношение продаж различных групп товаров, стимулируя продажи высокомаржинальных продуктов посредством рекламы, маркетинговых мероприятий, мотивации сотрудников.

Увеличение объемов продаж называется интенсивным путем повышения маржинальной прибыли. Процент маржи в цене единицы товара может оставаться на уровне, продиктованном конкуренцией, однако увеличение объема продаж обеспечит повышение общей суммы валовой маржи.

Увеличение цены товара, а значит, увеличение процента маржи в цене единицы товара называется экстенсивным путем увеличения маржинальной доходности. Часто компании предлагают дополнительный сервис в обоснование увеличения цены, стараясь не потерять объем продаж.

Обычно организации применяют оба метода повышения маржи. От разумного сочетания путей повышения маржинальной доходности зависит эффективность работы компании в целом.

Итоги

В условиях инфляции повышение цен неизбежно и зачастую продиктовано увеличением переменных издержек, а не ростом маржи. Грамотный анализ рыночной ситуации и тщательный расчет маржинальной доходности позволят компании разумно сочетать интенсивный и экстенсивный путь повышения маржинальной прибыли для обеспечения стабильной работы организации.