Эмиссионный доход представляет собой разницу, образованную между номинальной стоимостью ценной бумаги и реальной стоимостью их размещения, то есть рыночной ценой. Разумеется, если имеется в виду доход, то и расхождение это должно быть положительным. Это означает, что рыночная стоимость должна превышать номинальную.
Стоит отметить, что эмиссионный доход возможен только у эмитентов, которые являются акционерными обществами. В финансовой отчетности этот показатель находится в разделе баланса «Добавочный капитал».
Рассматриваемый вид дохода не облагается налогами. Таким образом, после продажи своих бумаг по стоимости, которая выше номинальной, эмитент фактически извлекает прибыль. Она представляет собой разницу между ценой размещения акции на бирже и ее номиналом, при этом налогом эта прибыль не облагается.
Эмиссионный доход, поскольку он входит в добавочный капитал, не предназначен для удовлетворения текущих нужд эмитента. Его предназначение заключается в создании резервных фондов акционерного общества.
Особенности расчета данного показателя
Рассмотрим, как рассчитать эмиссионный доход. Он вычисляется по несложной формуле:
ЭД = (Цр – Цн) х N, где
ЭД является рассчитываемым показателем, а Цр – ценой размещения бумаг.
Цн представляет собой номинальную стоимость бумаг, то есть соотношение размера уставного капитала и количества акций данного эмитента. N является числом размещаемых бумаг.
Рассмотрим наглядно определение эмиссионного дохода на простом примере. Допустим, определенная компания-эмитент, имеющая уставный капитал в размере 10 миллионов рублей, осуществила выпуск акций в количестве 100 тысяч. Номинальная цена каждой бумаги представляет собой соотношение величины уставного капитала и числа выпущенных акций.
Таким образом, она составит 100 рублей:
10 000 000 / 100 000 = 100
Несмотря на оптимистический настрой инвесторов в отношении данного эмитента, в процессе эмиссии представилось возможным размещение бумаг по 105 руб., а не по ожидаемым 100 руб., следовательно, стоимость размещения бумаг превышает номинальную. В данной ситуации между рыночной и номинальной стоимостью расхождение равно 5 руб. В таком случае, эмиссионный доход представляет собой: 5 х 100 тысяч = 500 тысяч рублей.
Помимо того, получение эмиссионного дохода возможно посредством дальнейшего размещения бумаг после того, как произошел их обратный выкуп. Тогда данный показатель можно рассчитать по следующей формуле:
ЭД = (Цр – Цов) х N, где
Цр – стоимость, по которой размещены ценные бумаги после их обратного выкупа;
Цов – стоимость обратного выкупа;
N – число бумаг, которые подлежат обратному выкупу.
В качестве примера рассмотрим следующую ситуацию. Эмитент произвел обратный выкуп собственных акций в количестве 200 тысяч. Их цена составляла 500 руб. Затем эмитент разместил акции на биржевой площадке по цене, равной 550 руб. Вследствие данных операций, эмиссионный доход составил:
(550 – 500) х 200 тыс. = 10 000 000 рублей
Как было отмечено ранее, данная сумма не подлежит налогообложению. Ее целевое назначение – создание резервных фондов.
Следует отметить, что встречается использование рассматриваемого понятия и для обществ с ограниченной ответственностью. При этом имеется в виду отклонение между номинальной ценой долей участников уставного капитала ООО и стоимостью, образованной в результате его увеличения.
Приняв решение инвестировать в акции и торговать ими на фондовом рынке, важно знать, что для стабильного получения прибыли и минимизации рисков необходимо руководствоваться фундаментальным анализом. Он изучает факторы, которые создают ценовое движение. Ими являются настроение публики, денежные потоки, взаимодействие рынков между собой, оценка соотношения спроса и предложения и многие другие факторы.
Что такое эмиссионный доход
Эмиссионный доход — это доход, полученный от разницы между рыночной и номинальной стоимостью ценных бумаг при их размещении. Другими словами — это превышение цены продажи над номиналом.
Особенности эмиссионного дохода
Эмиссионный доход, наряду с курсовой разницей и разницей от переоценки основных средств входит в состав добавочного капитала. Последний представляет сумму дооценки внеоборотных активов и относится к собственным активам компании.
Эмиссионный доход формируется посредством размещения бумаг, которое может быть частным и публичным. В первом случае акции реализуются среди узкого круга известных инвесторов, во втором — на свободном рынке, всем желающим.
Иногда понятие эмиссионного дохода используют и применительно к ООО, в этом случае он представляет разницу между стоимостью долей при увеличении уставного капитала и их номинальной ценой.
Он может быть сформирован как в результате первичного размещения, так и дополнительного выпуска акций при увеличении уставного капитала.
Эмиссионный доход могут получать только акционерные общества, ведь только им доступны возможности по выпуску ценных бумаг (акций). Эмиссия ценных бумаг — это один из источников получения финансовых ресурсов, которые привлекаются для решения статегических целей.
Эмиссионный доход рассматривается только в качестве добавочного капитала, его не допускается тратить его на нужды потребления. Он направляется в резервный фонд предприятия или увеличивает сумму прибыли.
Расчет эмиссионного дохода компании
Эмиссионный доход рассчитывается следующим образом: номинальная стоимость акций — цена эмиссии акций (цена выпуска).
В свою очередь номинальная стоимость рассчитывается как отношение уставного капитала к количеству акций. Эмиссионная цена акций, в общем смысле – это цена, по которой акции продаются их первым владельцам.
Согласно формуле, если продажная стоимость равна цене выпуска, то эмиссионный доход отсутствует.
Эмиссионный доход не может быть отрицательным, т.к. цена эмиссии не может быть ниже номинала. Иначе акционерное общество не сможет сформировать свой уставный капитал.
Если постараться перевести бухгалтерскую терминологию на русский язык, можно объяснить сущность понятия эмиссионный доход на простом примере. Компания имеет уставной капитал 1 млн р., она эмитировала 2 тыс. акций. Таким образом, номинальная цена одной акции составит 500 р. (1000000/2000). Инвесторы, положительно оценивая перспективы компании и ожидая роста собственной доходности при покупке данных акций, могут предложить ее за более высокую цену. Например, они будут покупать акции по цене 1500 р. Соответственно, эмиссионный доход будет равен (1500-500)*2000 = 2 млн р.
Также компания может разместить свои акции по цене выше номинала, положительная разница между их ценой также станет эмиссионным доходом. Например, компания при номинальной стоимости акций 1000 р. эмитировала их по цене 1500 р. Эмиссионный доход составит 500 р. с одной ценной бумаги.
В случае, если речь идет о вторичном размещении после обратного выкупа у акционеров, эмиссионным доходом будет являться разница между ценой выкупа и стоимостью последующего размещения. Например, компания выкупила акции по цене 1000 р., а в дальнейшем разместила по 1100 р. Эмиссионный доход составит 100 р. на одну акцию.
Эмиссионный доход часто встречается в хозяйственной деятельности акционерных обществ. Что это такое, почему появляется и как учитывается в бухучете — читайте в нашей статье.
Что такое эмиссионный доход
При создании акционерного общества учредители обычно формируют уставный капитал компании в размере, не превышающем установленный минимум. Он составляет на сегодняшний 10 000 руб. для непубличных акционерных обществ и 100 000 руб. для публичных АО. В дальнейшем часто возникает потребность в увеличении уставного капитала, поскольку предприятие развивается и требует дополнительных вложений.
Увеличение уставного капитала (УК) акционерных обществ возможно двумя путями (п. 1 ст. 100 ГК РФ):
- Повышение номинальной стоимости акций.
- Выпуск (размещение) дополнительных акций — эмиссия ценных бумаг.
Проводят эту процедуру на основании решения общего собрания акционеров. Чаще всего в реализации намерений получить дополнительный капитал, компания осуществляет выпуск новых акций, предлагая их своим акционерам.
Акции выпускаются по номинальной стоимости, и образуют в совокупности размер уставного капитала. Стоимость акции по номиналу обычно ниже ее рыночной цены, поэтому при выкупе акций по продажной (рыночной) стоимости создается эмиссионный доход компании. Разберемся, как отразить этот доход в учете и отчетности.
Эмиссионный доход — дополнительный капитал компании, образовавшийся из-за превышения продажной цены акций над их номинальной стоимостью. Такой доход АО отражается в бухгалтерском учете на счете 83 «Добавочный капитал», субсчет «Эмиссионный доход».
Под добавочным капиталом понимают долю собственного капитала фирмы, выделенного в отдельный показатель отчетности и отражающего сумму дополнительных собственных средств компании. Назначение добавочного капитала — аккумулирование изменений в собственном капитале за счет событий, не влияющих на финансовые результаты.
Так как эмиссионный доход формируется за счет разницы между суммой денежных средств по оплате акций и их номинальной стоимостью, кажется, что образование эмиссионного дохода возможно только в АО. Но современная практика расширила эту статью дохода.
Сегодня не только акции могут оплачиваться дороже номинала. Если доли участников ООО оплачены свыше установленных размеров, суммы такого превышения также учитываются в составе добавочного капитала. Кроме того, в ООО может возникнуть аналогичный эмиссионному доход от продажи доли стоимостью выше номинала. И хотя формирование уставного капитала ООО не является эмиссией, сущность подобного дохода близка к эмиссионному и увеличивает добавочный капитал ООО (письмо Минфина РФ от 09.08.2004 № 07-05-12/18). Бухучет этих операций в ООО аналогичен учету, осуществляемому в АО.
Учет эмиссионного дохода
Формирование добавочного капитала за счет эмиссионного дохода фиксируется по кредиту сч. 83 (счет пассивный, фондовый) с дебета сч.75 «Расчеты с учредителями» субсчет «По вкладам в УК». Заметим, что субсчет «Эмиссионный доход» может корреспондироваться по кредиту только со счетом 75.
По дебету сч. 83 фиксируют направление средств дополнительного капитала на увеличение УК либо их распределение между участниками компании. В ходе подписки на акции на сч. 75 фиксируется дебиторская задолженность акционеров по номинальной стоимости размещаемых акций. В процессе их выкупа по рыночной стоимости, сверхноминальная сумма хотя и отражается по кредиту сч. 75 в объединенной величине внесенных средств, но сразу дебетуется в корреспонденции со сч. 83. Так закрываются расчеты по вкладам учредителей, УК получает реальное воплощение в активах, т.е. в отражении уплаты или увеличении имущества в активе баланса, эмиссионный доход формируется одновременно с этим.
Типовые проводки бухгалтерского сопровождения операций по эмиссионному доходу:
|
Операции |
Дебет |
Кредит |
Сумма |
|
Отражение номинальной стоимости пакета вновь размещаемых акций |
75 |
80 |
По номинальной стоимости |
|
Акции выкуплены |
50, 51, 52 |
75 |
По продажной стоимости |
|
Получен эмиссионный доход |
75 |
83 |
Превышение номинала |
|
Сумма эмиссионного дохода, т.е. средства дополнительного капитала, направлена: |
|||
|
— на увеличение УК |
83 |
80 |
Согласно решения собрания акционеров |
|
— на распределение между учредителями |
83 |
75 |
Эмиссионный доход в балансе
Добавочному капиталу в третьем разделе пассива бухгалтерского баланса отведена отдельная строка —1350. Именно в ней отражают остаток средств добавочного капитала от эмиссии ценных бумаг на определенную дату.
Рассмотрим, как следует отразить дополнительный доход от эмиссии акций на примере.
Пример
Учредителями ПАО «Крокус» решено увеличить УК компании за счет выпуска и размещения среди своих акционеров дополнительных акций, номинальная стоимость каждой из которых составляет 1 200 руб. Пакет выпускаемых акций — 300 штук. Номинальная стоимость пакета составила: 1 200 х 300 =360 000 руб.
Проведенные экспертами исследования фондового рынка показали: рыночная стоимость одной акции на момент выпуска составляет 1 500 руб. По этой цене выпущенные акции размещены среди акционеров. Все они оплачены безналичными денежными средствами.
Эмиссионный доход отражается на счете 83/2.
В бухучете фирмы отражен эмиссионный доход проводками:
|
Операции |
Дебет |
Кредит |
Сумма, руб. |
|
На основании решения собрания акционеров отражен выпуск 300 шт. акций номиналом 1 200 руб. |
75 |
80 |
360 000 |
|
Акции размещены, акционеры оплатили дополнительные акции |
51 |
75 |
450 000 |
|
Отражен эмиссионный доход: 450 000 – 360 000 = 90000 руб. |
75 |
83/2 |
90 000 |
|
За счет добавочного капитала увеличен размер УК |
83/2 |
80 |
90 000 |
В балансе увеличение УК на 360 000 руб. и на 90 000 руб. (строка 1310) будет уравновешено за счет оплаты новых акций в сумме 450 000 руб. (строка 1250). Если бы величина эмиссионного дохода по решению собрания на конец отчетного периода осталась на сч. 83, увеличивая имеющуюся на нем сумму средств на 90 000 руб., то в балансе компании она бы фигурировала в строке 1350.
Впоследствии компания вправе решить, каким образом распорядиться средствами добавочного капитала: распределить между участниками ПАО, сформировать резерв или направить на иные цели в зависимости от складывающихся обстоятельств.
Расшифровка бухгалтерского баланса по строкам
Бухгалтерский баланс представляет собой отчетную форму, в которой систематизированы и представлены все сведения о финансовом состоянии компании на определенную дату. Рассмотрим, какие строки содержит данный отчет.
Подробнее
Подводим итоги
Если АО продаст акции по цене, превышающей их номинальную стоимость, то образуется эмиссионный доход. В бухгалтерском учете общества он отражается на счете 83 «Добавочный капитал», субсчет «Эмиссионный доход». В бухгалтерском балансе его показывают по строке 1350.
Специализация: все виды систем налогообложения, бухотчетность, МСФО
Эксперт в сфере бухгалтерского учета, налогообложения, кадрового делопроизводства и трудового права. В 2010 году окончила Тюменский государственный университет по специальности «Экономист». Общий профессиональный стаж — с 2008 года, в том числе на государственной службе в налоговых органах. Автор публикаций по практическому применению бухгалтерского и налогового учета в России, кадровому делопроизводству, решению корпоративных и трудовых споров.
-
Домой
-
Наша квалификация
-
Диплом АССА «Финансы и управление бизнесом»
-
Подготовка к экзаменам
-
Введение в Финансы и управление бизнесом
-
Технические статьи
-
Составление консолидированного отчёта о финансовом положении
Активы и обязательства
При составлении консолидированного отчёта о финансовом положении активы и обязательства материнской и дочерней компании складываются, перед этим претерпевая несколько корректировок. Например, поскольку целью консолидации является представление материнской и дочерней компании как единой компании-группы, необходимо взаимоисключить остатки на внутригрупповых текущих счетах, так как группа должна показать только внешнюю дебиторскую и кредиторскую задолженность. Кроме этого, необходимо отразить любые корректировки чистых активов дочерней компании до справедливой стоимости, возникшие на дату приобретения, а также заменить инвестиции материнской компании в дочернюю на гудвил, возникший при приобретении.
Капитал
Акционерный капитал и эмиссионный доход в секции капитала в консолидированном отчёте о финансовом положении – это всегда акционерный капитал и эмиссионный доход только материнской компании. Кроме того, нужно будет рассчитать величину консолидированной нераспределённой прибыли, которая будет включать нераспределённую прибыль материнской компании и причитающуюся материнской компании долю прибыли дочерней компании, заработанной в период после приобретения. Прибыль дочерней компании за период после приобретения будет разделена между материнской компанией (в консолидированной нераспределённой прибыли) и неконтролирующей долей участия (НДУ).
Далее мы рассмотрим пример, в котором мы разберёмся со всеми вопросами консолидации, которые мы только что упомянули выше.
Вопрос
Два года назад компания Сингапур заплатила $90,000 за 80% компании Марина Бэй, получив над ней контроль. Нераспределённая прибыль компании Марина Бэй на этот момент составляла $25,000. Обобщённые отчёты о финансовом положении обеих компаний на отчётную дату приведены ниже:
|
Сингапур |
Марина Бэй |
|
|---|---|---|
|
Инвестиции в компанию Марина Бэй |
90,000 |
|
|
Основные средства |
30,000 |
30,000 |
|
Оборотные активы |
30,000 |
30,000 |
|
150,000 |
60,000 |
|
|
Акционерный капитал |
25,000 |
15,000 |
|
Нераспределённая прибыль |
100,000 |
40,000 |
|
125,000 |
55,000 |
|
|
Обязательства |
25,000 |
5,000 |
|
150,000 |
60,000 |
Дополнительная информация:
(i) На момент приобретения справедливая стоимость неконтролирующей доли участия в компании Марина Бэй составляла $20,000.
(ii) Справедливая стоимость участка земли компании Марина Бэй, оцененная на дату приобретения для целей консолидации, превышала его балансовую стоимость на эту же дату на $25,000. Марина Бэй не отразила эту справедливую стоимость в своей индивидуальной отчётности.
(iii) На отчётную дату компания Марина Бэй имела задолженность перед компанией Сингапур на сумму $5,000.
Задание – подготовить консолидированный отчёт о финансовом положении группы компаний Сингапур.
Ответ
При выполнении заданий такого рода лучше всего придерживаться стандартного набора и порядка расчётов. Необходимо рассчитать: прибыль дочерней компании после приобретения (которую потом нужно будет разделить между группой и НДУ); гудвил, возникший при приобретении; а также остатки по счетам НДУ и консолидированной нераспределённой прибыли. Перед этим полезно сначала отдельным расчётом определиться со структурой группы, чтобы чётко определиться с долями группы и НДУ и с тем, как долго дочерняя компания находится под контролем материнской.
Расчёт 1: Структура группы
| Сингапур (материнская) | ||
| Два года назад | ↓ | 80% / 20% НДУ |
| Марина Бэй (дочерняя) |
В следующем расчёте мы определим справедливую стоимость чистых активов дочерней компании на дату приобретения, добавив корректировку до справедливой стоимости для земельного участка. Здесь же мы рассчитаем прибыль дочерней компании после приобретения. Чистые активы дочерней компании – это её капитал, то есть акционерный капитал плюс любые другие компоненты капитала (например, нераспределённая прибыль). Обратите внимание, что чистые активы на дату приобретения нужно скорректировать – довести участок земли до справедливой стоимости. Эта корректировка должна остаться также и на дату консолидации, потому как этот участок, предположительно, по-прежнему ещё находится под контролем дочерней компании, раз в условии не сказано обратное.
Расчёт 2: Чистые активы дочерней компании
|
на дату приобретения $ |
на дату отчётности $ |
после приобретения $ |
|
|---|---|---|---|
|
Акционерный капитал |
15,000 |
15,000 |
|
|
Нераспределённая прибыль |
25,000 |
40,000 |
15,000 |
|
Балансовая стоимость чистых активов |
40,000 |
55,000 |
|
|
Корректировка до справедливой стоимости основных средств |
25,000 | 25,000 | |
|
Справедливая стоимость чистых активов |
65,000 |
70,000 |
Этот расчёт показывает, что прибыль дочерней компании за два года после приобретения составила $15,000. Эта прибыль причитается на 80% акционерам материнской компании (то есть пополняет нераспределённую прибыль группы), и на 20% – НДУ. Также мы рассчитали, что справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения составила $65,000. Эта сумма – ключевой компонент для расчёта гудвила, который мы определим в следующем шаге. В некоторых вопросах на экзамене в условии будет сразу дана эта справедливая стоимость чистых активов дочерней компании (то есть $65,000 в нашем случае), а корректировку до справедливой стоимости (те самые $25,000 по земле) нужно будет найти как балансирующую сумму в колонке чистых активов на дату приобретения.
Теперь пора переходить к расчёту гудвила (переплаты, возникшей на момент приобретения), то есть разницы между полной стоимостью дочерней компании и справедливой стоимостью идентифицируемых чистых активов дочерней компании. Полную стоимость дочерней компании можно определить как величину инвестиций, уплаченных материнской компанией за контролирующую долю, плюс справедливую стоимость неконтролирующей доли участия.
Расчёт 3: Гудвил
|
$ |
|
|---|---|
|
Справедливая стоимость инвестиций материнской компании на дату приобретения |
90,000 |
|
Справедливая стоимость НДУ на дату приобретения |
20,000 |
|
Справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения (Расчёт 2) |
(65,000) |
|
Гудвил на дату приобретения |
45,000 |
Наш последний расчёт – это консолидированная нераспределённая прибыль группы, которая состоит из нераспределённой прибыли материнской компании на отчётную дату плюс доля прибылей или убытков дочерней компании с момента приобретения.
Расчёт 5: Консолидированная нераспределённая прибыль
|
$ |
|
|---|---|
|
Нераспределённая прибыль материнской компании |
100,000 |
|
Плюс доля прибыли после приобретения (80% x $15,000) (из расчёта 2 выше) |
12,000 |
|
112,000 |
Теперь, наконец, мы можем составить консолидированный отчёт о финансовом положении. Инвестиции материнской компании в дочернюю исключаются как внутригрупповая статья и заменяются на гудвил. Активы и обязательства складываются целиком, ведь несмотря на то, что материнская компания владеет лишь 80% дочерней компании, контролируется дочерняя компания полностью. Неконтролирующая доля в дочерней компании презентуется в этом отчёте отдельно. Ещё одна консолидационная корректировка – это увеличение основных средств на разницу между балансовой и справедливой стоимостью участка земли на дату приобретения.
На отчётную дату у нас есть внутригрупповые остатки: компания Марина Бэй должна Сингапуру $5,000. Поэтому из дебиторской задолженности Сингапура эту сумму нужно убрать. По этой же логике нужно убрать $5,000 из кредиторской задолженности компании Марина Бэй.
Консолидированный отчёт о финансовом положении группы Сингапур
|
$ |
|
|---|---|
|
Гудвил (расчёт 3) |
45,000 |
|
Основные средства (30,000 + 30,000 + корректировка 25,000) |
85,000 |
|
Оборотные активы (30,000 + 30,000 – внутригрупповые 5,000) |
55,000 |
|
185,000 |
|
|
Акционерный капитал (только материнская компания) |
25,000 |
|
Консолидированная нераспределённая прибыль (расчёт 5) |
112,000 |
|
Неконтролирующая доля участия (расчёт 4) |
23,000 |
|
160,000 |
|
|
Обязательства (25,000 + 5,000 – внутригрупповые 5,000) |
25,000 |
|
185,000 |
Обратите внимание, что НДУ представлена в этом отчёте как часть капитала, а не как обязательства.
Том Клендон, преподаватель компании FTMS (Сингапур) и автор второго издания книги «A Student’s Guide to Group Accounts» (издание Kaplan Publishing)
Очередной выпуск бухгалтерского ликбеза. Простым языком с примерами для тех, кто только начал изучать бухучёт, хочет узнать что-то новое о привычных бухгалтерских категориях или просто научиться читать баланс.
Всем привет! С вами Алексей Иванов— директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на Клерке.ру я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Сегодня разберемся с составляющими собственного капитала компании.
Уставный капитал
Уставный капитал (Equity Capital) — стоимость активов компании, внесённых учредителями при её открытии. Это хронологически первый пассив. Он возникает при учреждении компании. Величина уставного капитала и распределение долей в нём между учредителями описываются в Уставе компании — отсюда и название. Как и любой другой пассив, уставный капитал — это просто оценка кармана, из которого взяты активы. Уставный капитал показывает, сколько активов компании принадлежит учредителям.
В России законодательно определены минимальные размеры уставного капитала. Для обществ с ограниченной ответственностью это 10 тыс. руб., для непубличных акционерных обществ — столько же, для публичных акционерных обществ — 100 тыс. руб.
Многие почему-то считают, что для учреждения ООО нужно внести 10 тыс. руб. на расчётный счет. Это миф. В оплату уставного капитала могут быть внесены любые активы. Но не меньше этой суммы должны составлять денежные средства. Они могут быть как безналичными, так и наличными. Стоимость других вносимых активов должна быть подтверждена независимым оценщиком. Для ООО делается исключение: если учредители оценивают долю кого-то из них менее, чем в 20 тыс. руб., то они оценивают вносимые активы самостоятельно.
Правда, эту самостоятельность с 2014 года ограничивает Гражданский кодекс: оценить ниже оценщика можно, выше — нельзя. А оценщика нужно привлекать в любом случае.
Пример 1.
Единственный учредитель ООО «Рога и копыта» вносит в уставный капитал свой новый Бентли, на котором он будет передвигаться по делам фирмы. Независимый оценщик оценил тачку в 10 млн руб., но учредитель оценивает её всего в 10 тыс. руб. Теперь у ООО есть актив — основное средство и пассив — уставный капитал. И то, и другое оценивается в 10 тыс. руб.
Пример 2.
Один из учредителей ООО «Свидетели Мишустина» вносит в уставный капитал гнилую табуретку. Оценивает её в 1 млн руб. Другие учредители не против, но закон есть закон — такую оценку надо подтвердить заключением независимого оценщика. А он вместе с учредителями в течение 5 лет несет субсидиарную ответственность за занижение сумм оценки. Это значит, что оценщик будет платить по долгам общества, если табуретку не получится продать за миллион, чтобы рассчитаться с кредиторами. Поэтому он оценивает табуретку в 0 руб. И учредителю приходится искать другое имущество для вклада в уставный капитал.
Доля в уставном капитале позволяет учредителю претендовать на часть прибыли компании. Такие выплаты называются дивидендами. Но это уже другая история.
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.
Бухгалтерия для бизнеса
онлайн-курс Алексея Иванова
Получите бесплатные видео с уроками курса!
Оставьте заявку в форме ниже, и мы вышлем вам запись.
Добавочный капитал
Добавочный капитал (Capital Surplus) — собственный источник активов компании, не связанный с вкладами учредителей и операционной деятельностью. Сложно? Сейчас переведу.
Чтобы у компании появились активы, нужно получить их от инвесторов (уставный капитал, кредиторов (обязательства) или заработать самостоятельно (нераспределенная прибыль). Компания создаётся, работает, активов становится больше. Это называется реальной капитализацией.
Добавочный капитал — история про халяву. Он возникает, когда активы компании вдруг дорожают независимо от её действий. Учредители не вносят дополнительных вкладов, компания ничего не продаёт. Просто конъюнктура рынка складывается благоприятным образом. Это называется рыночной капитализацией.
Главных источников добавочного капитала три:
-
переоценка внеоборотных активов;
-
эмиссионный доход;
-
положительные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте.
Это только на первый взгляд звучит сложно. Ловите примеры.
Пример 3.
В 2009 году ООО «Рога и копыта» купило склад в деревне Новогадюкино за 1 млн руб. Деревня расположена всего в 10 километрах от города. От трассы до неё пара километров разбитой грунтовки, чтобы проехать по которой весной и осенью на помощь фурам приходится звать трактор. В 2018 году в Новогадюкино проложили асфальтовую дорогу. Спрос на недвижимость вырос. Теперь, судя по объявлениям о купле-продаже коммерческой недвижимости, склад можно продать за 5 млн руб. Бухгалтер дооценивает склад до рыночной стоимости. 4 млн руб. разницы — это добавочный капитал.
В действующей форме бухгалтерского баланса переоценка внеоборотных активов показывается отдельно от остальных составляющих добавочного капитала. Это сделано, чтобы пользователь отчётности понимал: сумма может уйти так же легко, как и пришла. Если рыночная цена снизится — будет проведена уценка и добавочный капитал уменьшится. С другими компонентами добавочного капитала такого не произойдет — их величина фиксируется в момент образования и больше не меняется.
Пример 4.
ПАО «Мечта инвестора» размещает на бирже акции, чтобы привлечь внешнее финансирование. Это называется эмиссия акций. Номинал одной акции — 100 руб. Всего выпускается 1000 акций. Основной бизнес компании — производство чудо-устройств, которые превращают любой мусор в еду. Рынок позитивно оценивает перспективы продаж таких девайсов, поэтому акции выкупаются по 150 руб. Итого компания получает не 100 тыс. руб., а 150 тыс. руб. Из них 100 тыс. руб. — уставный капитал, а 50 тыс. руб. — эмиссионный доход, который формирует добавочный капитал.
Пример 5.
Один из учредителей ООО «Интернациональная банда» — иностранец. Второй — дорогой россиянин. Они договариваются скинуться в уставный капитал по 60 тыс. руб. Но первому проще перевести в оплату своего вклада доллары — они как раз пригодятся для оплаты первой партии импортных товаров.
Когда учредители скрепили отношения документально, официальный курс доллара был 60 руб. Поэтому в учредительных документах зафиксировали, что вклад иностранца составляет 1 тыс. долларов. Когда валюта поступила в банк, курс подрос до 63 руб. за доллар. Компания получила обещанную тысячу долларов, но в рублях это тысяча стоит на 3 тыс. больше. Это превышение называется положительной курсовой разницей. Если бы доллар подешевел, курсовая разница была бы отрицательной. А так 3 тыс. руб. включаются в добавочный капитал.
Резюмирую: добавочный капитал — это добавка к стоимости активов компании, которую даёт рынок. Её можно съесть учредителям, но лучше оставить на развитие бизнеса.
Резервный капитал
Резервный капитал (Reserves) — собственный источник активов компании, предназначенный для покрытия возможных убытков. Акционерные общества за счёт резервного капитала могут погашать выпущенные облигации и выкупать собственные акции — углубляться в это не буду.
По экономической сущности резервный капитал — искусственно выделяемая часть чистой прибыли. Работает это так.
-
Получили чистую прибыль.
-
Отщипнули от неё кусочек в резервный капитал.
-
Остаток пошел на дивиденды и формирование нераспределенной прибыли.
Величина резервного капитала определяется Уставом компании, а размеры ежегодно отщипываемых кусочков чистой прибыли — протоколами общих собраний участников. ООО создавать резервный капитал не обязаны, но имеют право в соответствии со статьей 30 закона № 14-ФЗ. В отношении АО такой вольницы статья 35 закона № 208-ФЗ не допускает: резервный капитал формируется в размере не меньше 5% от уставного капитала.
Пример 6.
Участники ООО «Рога и копыта» в Уставе предусмотрели создание резервного капитала 10 тыс. руб. отчислениями по 5% от чистой прибыли до его полного формирования. Прибыль за первый год деятельности составила 100 тыс. руб., за второй — 200 тыс. руб. Значит, в первый год 5 тыс. руб. (100 тыс. руб. * 5%) уйдёт в резервный капитал, а 95 тыс. руб. можно распределить между собственниками и оставить на развитие компании. Во второй год 5% от чистой прибыли составит 10 тыс. руб. Но в резервном капитале уже есть 5 тыс. руб. с прошлого года. Поэтому достаточно отчислить 5 тыс. руб., а 195 тыс. руб. можно распределить или оставить.
Это механика. Теперь поговорим о сущности. Вот для чего нужен резервный капитал. И это нужно понимать собственникам ООО, которые часто не создают его, потому что не обязаны.
Покрытие убытков. Отчисления в резервный капитал означают, что в компании гарантированно остаются активы на эту сумму. То есть часть прибыли прошлых лет «замораживается» в этих активах (на бухгалтерском — капитализируется). Если в будущем компания получит убыток, капитализированная прибыль позволит полностью покрыть или хотя бы уменьшить его за счёт прямых выплат денег или продажи других активов. Это как откладывать копеечку на чёрный день.
Развитие компании. Если резервного капитала нет, а собственники компании жадные, есть риск ежегодного распределения всей чистой прибыли. В этом случае компании не на что развиваться. Создание резервного капитала — мера защиты от недальновидных действий собственников.
Пример 7.
Участники ООО «Рога и копыта» распределили всю полученную за два года прибыль в свою пользу. На третий год существования компании в недрах Сколково придумали и запатентовали технологию нанополировки копыт. Отполированные вручную копыта стали хуже продаваться, из-за этого доходы сократились. Пришлось купить лицензию на использование новой технологии — из-за этого выросли расходы. В результате убыток за третий год составил 8 тыс. руб. К счастью, у компании были активы, стоимостью 10 тыс. руб., капитализированные в резервном капитале. Поэтому бежать в банк за кредитом не пришлось. С прибылей следующих лет нужно будет вернуть в резервный капитал эти 8 тыс. руб., а к распределению оставшейся части подойти разумнее.
Резюмирую: резервный капитал — это часть прибыли, которая гарантированно остаётся в компании. ООО может обойтись без него, но с ним надежнее.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на меня в Telegram, Дзене и YouTube – там ещё много интересного!
Моё дело Бюро
Справочно-правовая система для бухгалтеров, юристов, кадровиков и профессиональный консалтинг
